Deutscher Gewerkschaftsbund

Stresstest: Diverse Banken bestanden den Test zum Stichtag 31.12.2013 nicht. Gut die Hälfte von ihnen konnte aber in den ersten neun Monaten 2014 ihre Kapitallücke füllen. Deshalb gelten sie nicht mehr als gefährdet. 13 Banken (rot) sind beim Test aber tatsächlich "sitzen geblieben". Quelle: EZB

Das Gesamtergebnis fiel besser aus als erwartet: Zwar bestanden 25 Banken den Test zum Stichtag 31.12.2013 nicht. Die Hälfte von ihnen konnte aber in den ersten neun Monaten 2014 die notwendige Kapitaldecke, die eine Bank im Krisenfall als Polster benötigt, organisieren. Deshalb gelten sie nicht mehr als gefährdet. Letztlich sind lediglich 13 Banken im Stresstest sitzen geblieben. Die Krise in Italien, Griechenland und Zypern belastet auch die Bilanz der dortigen Banken. Vor allem zeigen sich italienische Banken als besonders krisenanfällig. Doch was wurde getestet und wie?

Was wird wie getestet?

Im ersten Schritt wurden die Bilanzen der Banken geprüft und die Hauptrisiken identifiziert, die dann in einem gesonderten Portfolio erfasst wurden. Für diese kritische Masse muss jede Bank im ausreichenden Umfang ein so genanntes haftendes Eigenkapital bereitstellen, das die Verluste im Ernstfall wettmacht. Im zweiten Schritt wurden zwei Szenarien durchgespielt: Einmal wurde geschaut, wie sich die Bankbilanz in den nächsten drei Jahren entwickelt, wenn der Konjunkturverlauf den Prognosen der Kommission aus dem letzten Jahr entspricht. Und hier kommt der Haken: In diesem Szenario waren die unterstellten Konjunkturprognosen aus heutiger Sicht viel zu optimistisch.

Zwei Szenarien durchgespielt

Im zweiten Szenario wurde geprüft, wie sich die Banken schlagen, wenn es einen mehrjährigen Konjunktureinbruch gibt, die Zinsen steigen, sich die Kreditwürdigkeit der Staaten verschlechtert und die Banken ihre Bilanzen nicht verbessern. Auch hier sind die Annahmen wie steigende Zinsen völlig unrealistisch. Deshalb ist das Ergebnis des Stresstests mit Zurückhaltung zu bewerten. Um zu bestehen, müssen die Banken im ersten Szenario 8 und im zweiten 5,5 Prozent Eigenkapitalquote (Eigenkapital im Verhältnis zu den Risiken in ihrer Bilanz) aufweisen. Eine Bank mit einer Kapitallücke muss innerhalb von zwei Wochen einen Kapitalplan einreichen, der detailliert zeigt, wie die Bank diese Lücke schließen will. Geschieht das nicht, muss die Bank entweder von der eigenen Regierung gerettet oder von der EZB abgewickelt werden.

Prüfung bestanden, Probleme nicht gelöst

Der Stresstest war trotz berechtigter Kritik ein guter Schritt in Richtung mehr Stabilität. Doch nach dem Test ist vor dem Test. Die Prüfung wurde zwar bestanden, die Probleme aber bleiben. Viele Banken gehen weiterhin Risikogeschäfte ein oder leiden unter den Krisenfolgen. Dagegen hilft der Stresstest wenig. Die Probleme müssen politisch gelöst werden, damit künftig weniger Banken als heute im Stresstest sitzen bleiben.